Der Magier Dr. Parnassus reist mit seiner Theatergruppe in einem klapprigen Varieté-Vehikel durch die Lande. Die besondere Attraktion des Wunder-Kabinetts auf Rädern ist ein Zauberspiegel. Doch Dr. Parnassus hütet ein weiteres, dunkles Geheimnis: Vor Jahren hat er einen Pakt mit dem unheimlichen Mr. Nick geschlossen, mit dem er die Zukunft seiner Tochter Valentina aufs Spiel gesetzt hat. Um Valentina zu retten, lässt er sich auf eine allerletzte Wette ein. Dabei erweist sich ein geheimnisvoller Fremder, der sich dem Wanderkabinett kurzeitig anschließt, als absoluter Glücksgriff...

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Personen: Gilliam, Terry Ledger, Heath Plummer, Christopher Troyer, Verne Garfield, Andrew